上海万人复工复产A股是否有机会?机构:疫情拐点将至悲观预期释放行情[One]、..

上海万人复工复产背景下，A股存在结构性机会 ，重点关注顺周期板块 、促消费逻辑及政策支持方向。

端午节前后国内疫情出现拐点
，6月份公布的5月份经济数据明显好于4月份 。投资者据此有理由相信，随着上海6月1日全面复工复产 ，7月份公布的6月份经济数据将会给市场带来喜讯
，这成为市场多头做出这波逼空行情的底气所在
。

疫情因素：上海疫情“二次探底
”，复工复产提振信心上海4月疫情对国内经济冲击显著 ，尤其是汽车产业链的停滞引发市场对二季度宏观经济的悲观预期。然而
，近期疫情形势出现积极变化：新增感染人数下降：4月29日新增感染病例降至1万例以下，方舱医院实现“床等人” ，表明防控压力减轻
，复工复产加速推进 。

利好因素分析：上海疫情拐点：上海新增本土新冠肺炎确诊病例和无症状感染者数量下降，疫情拐点利好消息降临 ，作为经济中心重地上海经济逐步复苏，复工复产速度加速可期
，利好消息的不断叠加形成底部短线支撑
。宁王业绩超预期：宁王一季度业绩超预期，股价重回400元之上 ，表明创业板已经由超跌转向反弹之路。

从微观数据看
，上海多数区域已出现“疫情拐点 ”，传染指数下降 ，感染人数下滑
，企业逐渐复工复产 。乐观估计，4月下旬可能迎来拐点；悲观估计 ，可能在5月上旬
。疫情好转后的股市展望：长期视角下
，疫情对股市影响有限，被拖累的股价可能创造机会。

上海疫情拐点：新增病例有望下降 ，但江苏等地疫情扩散
，需持续跟踪对消费
、物流等行业的冲击 。外围市场：欧美股市分化（美国跌、欧洲涨），对A股情绪影响有限 ，需关注美联储加息预期变化
。

上海抗疫暴露出来的问题——22年春季上海抗疫启示录

〖A〗 、年春季上海抗疫暴露出的问题主要体现在封控效果
、生活保障、团购管理 、阳性患者隔离及政策执行灵活性等方面，具体如下：封控效果未达预期控制病毒传播效果不佳：封控十几天后
，每天新增阳性病例仍近2万，峰值未到 ，拐点不明。

〖B〗
、基层人员能力与经验不足 缺乏实战经验：自2020年全民防疫以来
，上海基层（镇、社区 、街道
、居委会等）未经历系统性考验，日常防疫依赖机场、火车站等一线人员 。此次疫情在城市居民集中区域爆发 ，暴露了基层在突发公共卫生事件中的组织 、调度和应急能力短板。

〖C〗、食物储备主食类 大米：按家庭人数储备至少1个月量（如三口之家备2袋20斤装）
，避免断粮风险
。面粉/面条/通心粉：可制作面食，延长主食多样性。方便面：选取多口味组合 ，搭配鸡蛋
、午餐肉等提升营养与口感 。

〖D〗、上海抗疫的胜利应依靠科学防控 、团结协作与依法依规治理
，而非宣扬暴力
、极端或未经证实的阴谋论观点
。

〖E〗、关于上海防疫的几个不满意之处，主要包括以下几点：民众知情权不足 问题阐述：在防疫过程中 ，民众对于疫情的现状 、发展趋势以及抗疫的大政方针策略方向了解不够充分。信息的透明度不足
，导致民众对于疫情的认识存在偏差，难以做出合理的判断和应对 。

张文宏:上海传播指数级上升被打断

〖A〗
、上海疫情传播指数级上升趋势已被打断 ，拐点出现需满足特定条件
。张文宏明确指出，上海当前采取的防控策略已成功打断疫情传播的指数级上升趋势。这一判断基于两个核心事实：其一
，通过滚动筛查机制，疫情扩散速度被显著抑制；其二 ，非管控区域的阳性病例比例持续下降
，成为判断拐点的重要指标 。防控策略的核心在于滚动筛查而非封城
。

〖B〗、首先当地采取滚动筛查的措施，然后锁定重点人群 ，同时切断传播链条点
，这样才能防止继续扩散。张文宏谈上海防控策略，当地采取的防控策略是：张文宏表示 ，就上海来讲
，我们坚持走的防控策略使传播指数级的上升被打断，我们采取的不是封城策略 ，我们不断在做滚动筛查
，同时也希望上海人民积极配合工作 。

〖C〗 、张文宏说，对于近来看起来传播力度远远超过新冠病毒前面几代的传播数 ，世界各地对这个病毒传播的决策做出了不同的反应
。就上海来讲，我们坚持走的防控策略使传播指数级的上升被打断
，我们采取的不是封城策略，我们不断在做滚动筛查。如果今天看到非管控区域筛查比例不断在下来 ，最终拐点必定会出现 。

〖D〗
、张文宏说：奥密克戎出现偏移。其实他这观点没有什么新颖的
，基本都是照抄国外的，把国外一些专家的话翻译到国内来而已
。在他说这话之前 ，我就知道“奥密克戎出现偏移
”了。我知道这句话
，但不是我发明发现的，我是看外国的报道说的 。其实他这不是新观点 ，是国外的观点
。

〖E〗、传播速度呈指数级攀升：病毒传播力度增强三到五倍
，意味着感染人数在短时间内成倍增加，形成“滚雪球效应”。这种指数级增长使疫情发展轨迹陡峭化 ，防控难度显著提升 。

系列文章之二:上海疫情首个拐点已过!全国九城数据新鲜出炉

上海疫情趋势与拐点预测首个拐点已过
，趋势向好：星环科技利用多阶段SEIR模型，结合丁香医生 、腾讯新闻等公开的上海市疫情数据（1月22日-2月18日）及回沪人群预测 ，得出结论：只要坚持现有隔离措施，上海市疫情将大幅好转
，首个拐点已过，趋势向好
。

上海疫情拐点将至,4月27日起对社会面基本清零的区实施有限开放_百度...

上海将对达到社会面基本清零的区实施“有限人员
、有限区域、有限活动 ”的管控措施。具体说明如下：政策背景与目标上海市启动清零攻坚行动以来效果显现 ，但当前疫情仍严峻
，防控处于关键阶段 。为巩固清零成效 、尽早实现社会面基本清零，上海按照“统一指挥、分类施策
、集中攻坚
”的思路 ，对不同区域采取差异化防控措施
。

上海的疫情应该会在4月底出现拐点的
，因为现在距离4月底还是有一段时间的。而且现在上海已经基本上实现了清零，那么我相信在下面的一段时间内 ，会渐渐的开放更多的民乐场所或者是更多的景区 。

社会面清零
，是当下国内最有效的手段，所以距离拐点的到来 ，还有一段路要走
。个人认为当地的疫情很快就会迎来拐点的
，已经有很多人去支援上海了，上海的市民也非常配合防疫工作 ，很快就能够迎来拐点。

消费医疗板块尤其是眼科近视防控细分赛道有望迎来持续反弹，原因包括：消费医疗尤其是眼科近视防控板块有望在Q3迎来业绩拐点向上趋势和疫情缓和后需求增长；复盘2020年新冠疫情期间
，疫情封闭和线上网课会进一步加剧用眼需求，儿童青少年近视率上升显著 ，推荐眼科龙头 。

常荣山认为：“在4月份内
，实现全国全面的社会面清零，这个目标比较困难。（不过）到4月底国内总体的感染者人数会有一个较大程度地降低 ，感染者减少对各地的防控压力也是一种舒缓
。